dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
Volg ons op Twitter
eurozonebegroting
 Vandaag 21-11-2018
18867 begrippen & definities
 Meest opgevraagde begrippen
1International Bank Accou...
2AFM-mannetje
3Dogs of the Dow
4ouwe jongens krentenbroo...
5debt service coverage ra...
6excasso
7Beige Book
8out-of-pocket kosten
9o/g
10inkomen
Meer >>
 Thema's
Meer >>
 Recent verbeterd
20-11ultimate forward rate
20-11forward rate
20-11achtergestelde lening
20-11Black Friday
20-11eurozonebegroting
19-11turboliquidatie
19-11Philadelphia Federal I...
19-11Philly Fed-index
19-11Empire State index
19-11Bloomberg
Meer >>
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.

koersrisico


Het risico op koersverlies.

Bij een gekochte onderliggende waarde (long positie) - zoals een aandeel of een obligatie - is het neerwaarts risico (theoretisch) gelijk aan de koers van die onderliggende waarde, die immers dalen tot nul. Bij een short positie in de onderliggende waarde geldt dat de winst 'beperkt' is tot de koers van die onderliggende waarde, en dat het risico als gevolg van een koersstijging van de onderliggende waarde (theoretisch gezien) onbeperkt is.

Voor een long positie (short positie) in een termijncontract (forward, future) geldt hetzelfde als een long positie (short positie) in de onderliggende waarde.

In tegenstelling tot de onderliggende waarde en een termijncontract heeft een optie(contract) geen lineair risico-rendementsprofiel.

Bij een gekochte optie - een long positie in een call optie of put optie - is het neerwaarts risico beperkt tot de omvang van de betaalde optiepremie, die in procenten gemeten vaak slechts een beperkte omvang heeft indien vergeleken met de koers van de onderliggende waarde (bijvoorbeeld 3-8%). Dit koersverlies treedt bij een call optie (put optie) op indien de koers van de onderliggende waarde op expiratie gelijk is aan of lager (hoger) is dan de uitoefenprijs.

Bij een geschreven of short optiepositie is dat anders.
Bij een geschreven call (leveringsplicht bij uitoefening) is het koersrisico onbeperkt, omdat de koers van de onderliggende waarde theoretisch gezien oneindig kan stijgen, waardoor de schrijver uiteindelijk de onderliggende waarde (bij uitoefening van de optie door een houder van een long positie) in de markt moet aanschaffen tegen een koers die veel hoger is dan de uitoefenprijs van de optie.
Bij een geschreven put optie (afnameplicht bij uitoefening) is het risico juist gelegen in een koersdaling van de onderliggende waarde.

Het risico-rendementsprofiel van een optie wordt ook wel eens met dat van een hockey stick (profiel) vergeleken.


Zie ook: exposure, koers, wisselkoers, opwaarts risico, neerwaarts risico, kelderen, discontinue koersbeweging, volatiliteit, implied volatility, premie long (positie), premie short (positie), krach, koerswaarschuwing, winstwaarschuwing, winstval, trading alert, trading update, squeeze, short squeeze, valutakoersrisico, obligatiekoersrisico.



Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter K.
Volgend begrip:
 

Home | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet