gemengd fonds |
Ook: mixfonds, mixed fonds.
Beleggingsfonds dat in verschillende categorieën van beleggingen mag beleggen (liquiditeiten, obligaties, vastgoed, aandelen, derivaten, enzovoorts). Het bedrag dat in iedere asset-categorie wordt geïnvesteerd is doorgaans gebonden aan vastgelegde boven- en ondergrenzen.
Dergelijke fondsen hanteren doorgaans een vaste of bandbreedtegebonden verhouding tussen activaklassen, met name aandelen en obligaties. Een klassiek voorbeeld is de 60/40-portefeuille: 60% aandelen, 40% obligaties. De beheerder kan hier beperkt van afwijken, maar de basisstructuur ligt vast. Mixed fondsen zijn traditioneel van aard en beperken zich vaak tot de twee hoofdactivaklassen.
Noot:
De begrippen 'gemengd fonds (mixed fonds)' en multi-asset fonds overlappen sterk maar zijn niet volledig synoniem. Ze worden in de praktijk wel vaak door elkaar gebruikt, wat de verwarring kan opleveren. Beide fondstypes beleggen in meerdere activaklassen tegelijk, en beide bieden de belegger diversificatie. Een multi-asset fonds is in principe breder en flexibeler: het kan beleggen in een veel groter spectrum van activaklassen en de beheerder heeft doorgaans meer vrijheid om de verdeling drastisch aan te passen op basis van marktomstandigheden. Er is geen vaste verhouding die als ankerpunt dient, zoals bij het gemengd fonds. Kortom: elk mixed fonds is in zekere zin een multi-asset fonds, maar niet elk multi-asset fonds is een mixed fonds.
Engels: mix fund, mixfonds, mixed fund; blend fund, balanced fund, sset allocation fund, dynamic asset allocation fund.
Zie ook: gemengde portefeuille, beleggingsmix, asset-allocatie, balanced fund. Vergelijk: multi-asset fonds.
compleet
| |
|
