Een beleggingsstrategie (voor het eerst in 1991 beschreven door O'Higgins) waarbij beleggers jaarlijks (aan het begin van het jaar) de 10 aandelen uit de Dow Jones Industrial Average met het hoogste dividendrendement (hoogste dividend in verhouding tot de koers) selecteren.
Een vorm van stock picking voor dividendbeleggers.
Onderliggende gedachte van deze strategie is dat blue chip-aandelen een consistent dividendbeleid hebben en niet zomaar hun dividend zullen wijzigen, terwijl de aandelenkoers voortdurend aan wijzigingen onderhevig is als gevolg van vraag, aanbod en andere marktomstandigheden. Het dividend geldt bij deze strategie als maatstaf voor de waarde van een onderneming.
De theorie kent een variant die bekend staat onder de naam Puppies of the Dow (zie aldaar).
Daarnaast wordt de theorie ook toegepast op de AEX, DAX, enzovoorts (Dogs of the AEX, Dogs of the DAX, ....).
Zie ook: beleggingsstrategie, stock picking, top picks, dividend, dividendbeleid, dividendbeleggen, hoogdividendfonds, dividend aristocrats, dividend kings, Puppies of the Dow. Vergelijk: dogs.
|
