Het verschijnsel dat de implied volatilities voor opties op dezelfde onderliggende waarde en met dezelfde afloopdatum, maar voor verschillende uitoefenprijzen, niet gelijk zijn maar over het algemeen een smile-achtige grafische weergave laten zien. Vooral put opties met die relatief far-out-of-the-money zijn kunnen een aanzienlijk hogere implied volatility hebben dan de at-the-money puts.
Zie ook: skewness, staartrisico, CBOE SKEW Index.
|
