Staartrisico of 'tail risk' is de statistisch zeer kleine kans op extreme gebeurtenissen (bijvoorbeeld van extreme koersbewegingen, natuurrampen van ongekende omvang, een pandemie zoals de coronacrisis, de 'meltdown' van een kernreactor of van het mondiale financiële systeem), die zeer grote gevolgen hebben als ze onverhoopt optreden (zie ook: tail events). Het gaat hier dus om echte eventualiteiten, onwaarschijnlijke zaken die opeens toch werkelijkheid kunnen worden en dan enorme gevolgen hebben.
De 'staart' betreft hier de uiteinden van de kansverdeling (zie: distributiecurve).
Voorbeeld
- 'Donald Trump als staartrisico - Politieke risico’s komen daar nog eens bovenop, en niet alleen in het Midden-Oosten en de Zuid-Chinese Zee. Beleggers vertellen dat een Brits ‘nee’ tegen de Europese Unie en de daaropvolgende brexit een reëel risico zijn, nog los van allerlei tekenen van de desintegratie van Europa, dat zucht onder de vluchtelingencrisis en de opkomst van partijen aan de verre kanten van het politieke spectrum. En, verrassend: de race van Donald Trump in de Republikeinse voorverkiezingen wordt al lang niet meer weggelachen maar serieus genomen. Zelfs diens verkiezing tot Amerikaans president in november van dit jaar heeft het inmiddels geschopt tot een erkend ‘staartrisico’: onwaarschijnlijk, maar niet langer ondenkbaar.'
Bron: NRC.nl, column Maarten Schinkel - 20-01-2016.
- 'Het toegenomen economisch gewicht van China en het fragiele vertrouwen in het fiscale en monetaire beleid maken de wereldeconomie extra kwetsbaar voor de huidige corona-epidemie ....... De staartrisico’s zijn nu veel groter dan in 2003 ten tijde van het SARS-virus. Daarmee is het een groot risico voor wereldwijde beleggingen, ondanks de recente verbetering van de economische data.'
Bron: nnip.com - 13-02-2020.
Engels: tail risk.
Zie ook: statistiek, kansberekening, onzekerheid, distributiecurve, tail, tail events, wild randomness, leptokurtosis, event-risico, black swan, perfecte storm, stress-test, discontinue koersbeweging, skewness, skew index, event-risico, modelrisico, catastrofeobligatie, meltdown, Outrageous Predictions.
|
