Ook: kansverdeling, waarschijnlijkheidsverdeling, frequentieverdeling.
Een grafiek die het geheel van mogelijke uitkomsten (waarnemingen) - bijvoorbeeld koersen - en bijbehorende kansen aangeeft. De verdeling van de waarnemingen is gebaseerd op een bepaalde standaarddeviatie (in de financiële markten vaak als volatiliteit of 'volatility' betiteld).
Er zijn vele soorten verdelingen. Zie onder meer: normale verdeling; lognormale verdeling.
Voorbeeld
'Neem de stelling: gemiddeld verdient een belegger 10% per jaar. De meeste mensen denken dan dat zo’n 10% normaal is. Iemand die statistisch denkt, stelt meteen andere vragen: hoe groot is de spreiding? Is de verdeling scheef? Zitten er uitschieters in? Dat is een compleet andere manier van kijken, eentje die veel meer inzicht geeft in wat een cijfer eigenlijk betekent. Hendrik Bessembinder, hoogleraar in de Verenigde Staten, is zo iemand. Hij onderzocht ongeveer 30.000 Amerikaanse aandelen over een periode van honderd jaar, tot en met 2025. Zijn conclusie: de meeste aandelen presteren slechter dan Amerikaanse staatsobligaties. Een minderheid van 41% deed het beter dan schatkistpapier. En van de in totaal $91.000 miljard aan aandeelhouderswaarde die werd gecreëerd, kwam de helft van slechts 46 aandelen. Verrassend, want gemiddeld doen aandelen het echt wél beter dan obligaties, maar die prestatie is dus te danken aan een handjevol toppers. Dit heet een rechts-scheve verdeling. Statistici zien er meteen een plaatje bij: geen nette klokvorm rond het gemiddelde, maar een grafiek waarbij de meeste waarnemingen en het gemiddelde dicht bij het begin liggen, met een lange staart naar rechts vol uitschieters.'
Bron: FD, column Ria Roerink - 14-07-2026.
Zie ook: statistiek, wet van de grote getallen, stochastisch, standaarddeviatie, mediaan, normale verdeling, lognormale verdeling, volatiliteit, optiemodel, random walk, univariaat, multivariaat, leptokurtosis, skewness, tail, tail events, staartrisico, Taleb distribution, wild randomness, Monte Carlo procedure/simulatie, copula, kansberekening, modelrisico, kwantitatief beleggen, nowcasting,
compleet
| Corné van Zeijl
Begrippen uit de columns van deze bekende beurscommentator ...
Klik hier voor meer |
|
