Afgekort: TER. Totale kostenratio (TKR), totale kostenpercentage.
Geeft bij een beleggingsfonds hoeveel de totale kosten bedragen als percentage van de fondswaarde, over een periode van twaalf maanden.
Kosten van een beleggingsfonds zijn onder meer:
.
Vaak omvat de totale kostenratio, in tegenstelling tot wat de naam doet vermoeden, niet alle kosten. Zo worden transactiekosten doorgaans niet in rekening gebracht, en vaak ook niet de betaalde rente. Feitelijk gaat het dus om alle alle kosten die nodig zijn voor het professioneel beheren van een beleggingsfonds, de totale operationele kosten. Denk hierbij met name aan beheerkosten (beheervergoeding, de service fee, de abonnementsbelasting, bewaarvergoeding en bankkosten).
Vermelding van de TER is verplicht in de rapportages van beleggingsfondsen.
De total expense ratio is de belangrijkste bron voor de zogeheten tracking error.
Zie ook: portfolio turnover ratio, vergelijkende kostenmaatstaf, fysieke replicatie. Vergelijk: total cost of ownership.
|
