Afgekort: vwap.
De volume gewogen gemiddelde prijs - vaak aangeduid met de Engelse term 'value weighted average price', afgekort VWAP of vwap - is een term die wordt gebruikt in de technische analyse.
Het betreft een gemiddelde prijs over een bepaalde periode, rekening houdend met het volume dat bij iedere prijs hoort.
Voorbeeld
Drie prijzen: € 39,85 (2.000 aandelen), € 40,05 (1.000 aandelen) en € 40,20 (10.000 aandelen)
- 'gewone' gemiddelde prijs = (39,85 + 40.05 +40,20)/3 = €40,033
- vwap = (2.000*39,85 + 1,000*40,05 + 10.000*40,20) / 13.000 = €40,13.
Dergelijke gemiddelden worden ook gebruikt in handelsalgoritmes (orderuitvoeringsalgoritmes). Een VWAP-algoritme probeert orders gedurende de handelsdag uit te voeren in overeenstemming met historische volumepatronen. Ze splitsen orders op in kleinere delen, evenredig aan het verwachte volume, houden het werkelijke volume bij ten opzichte van het voorspelde volume, en passen het uitvoeringstempo aan op basis van het real-time volume.
Zie ook: technische analyse, gewogen gemiddelde, handelsalgoritme. Vergelijk: gewogen gemiddelde, ongewogen gemiddelde, wegingsfactor, tijdgewogen gemiddelde prijs.
compleet
| Corné van Zeijl
Begrippen uit de columns van deze bekende beurscommentator ...
Klik hier voor meer |
|
