Een situatie in de commodity-markt waarin de prijzen voor de spotmarkt en de termijncontracten niet bepaald worden door het 'cost-of-carry' principe; naarmate de contractmaand verder weg ligt wordt de prijs van het termijncontract lager.
Bij commodity futures kan de 'backwardation' het gevolg zijn van tekorten in de spotmarkt (markt voor onmiddellijke levering), waardoor fysieke levering van de commodity lastig is.
Bij obligatie-futures wordt backwardation veroorzaakt door een positieve (steile, stijgende, normale) rentecurve.
Ook: inverted market. Het tegenovergestelde fenomeen is een contango (market).
compleet
| Corné van Zeijl
Begrippen uit de columns van deze bekende beurscommentator ...
Klik hier voor meer |
|
