De rentegevoeligheid van de prijsvaluta in een valuta-optiecontract.
Bij valuta-opties heeft men te maken met twee rentegevoeligheden: een gevoeligheid als gevolg van een renteverandering in de handelsvaluta (de onderliggende waarde van het contract) en een gevoeligheid als gevolg van een renteverandering in de prijsvaluta (de munt waarin de prijs van het contract wordt uitgedrukt). Er zijn in wezen twee 'rho's'.
Om verwarring te voorkomen wordt soms gesproken over 'rho-handelsvaluta' en 'rho-prijsvaluta', terwijl anderen 'phi' gebruiken voor de rentegevoeligheid van de prijsvaluta.
Zie ook: valuta-optie, rentegevoeligheid, rho, prijsvaluta, handelsvaluta.
|
