Een hedge waarbij men de looptijden van de future zoveel mogelijk laat aansluiten bij de verschillende looptijden van de exposures (bijvoorbeeld: rente-posities). Hierdoor bereikt men dat de prijsveranderingen in de futures-markt zo goed mogelijk correleren met de af te dekken exposure.
Nadeel is wel dat langlopende futures doorgaans minder liquide zijn dan de kortlopende contracten (zie: liquide markt).
