term sheet (overname, fusie) | 
| Eenvoudige vastlegging van de belangrijkste voorwaarden van een financiering, een niet-bindend document dat samenvat tegen welke voorwaarden een investeerder of verscheidene investeerders bereid zijn deel te nemen. Wordt ook toegepast bij overnames of fusies.
Denk aan zaken als: welke partijen zijn bij de transactie betrokken, hoe is de transactie gestructureerd, welke tijdlijnen worden gehanteerd voor een due diligence, de prijs en de formele afronding ('closing') van de transactie?
Aan de hand van het term sheet kunnen partijen dan bepalen of er over de belangrijkste zaken overeenstemming is, en er een voldoende gemeenschappelijke basis is voor het verder in detail uitwerken van de transactie, hetgeen tijd, energie en geld kost.
Aan een term sheet is vaak een letter of intent voorafgegaan.
Voorbeeld
'Een bedrijf kopen of verkopen is een intensief traject: het bedrijf in kwestie wordt gewaardeerd, er vindt een boekenonderzoek (due diligence) plaats en er worden onderhandelingen gevoerd. Onder meer over de koopprijs, garanties, exit, non-compete, aandeelhoudersovereenkomst en andere (ontbindende) voorwaarden. Dit proces begint met het vastleggen van de intentie van verkoper en koper in een Term Sheet of in een intentieovereenkomst, ook wel Letter of Intent (LOI) genoemd.'
Bron: tenadvocaten.nl - 30-03-2023.
Zie ook: financieringsronde, due diligence, intentieverklaring, letter of intent, informatiememorandum, closing, participatieovereenkomst, aandeelhoudersovereenkomst, material adverse change clause/provision. Vergelijk: fact sheet, pink sheet.
|
|
