Een optiestrategie waarbij een call optie en een put optie met dezelfde expiratiedatum en uitoefenprijs worden geschreven tegenover een equivalente long positie in de onderliggende waarde.
Voorbeeld
Het schrijven van 1 call / april / 60 en 1 put / april / 60 en de aankoop van 100 aandelen XYZ (noot: bij beursgenoteerde opties op aandelen is de contractgrootte van een aandelenoptie normaal gesproken 100 aandelen, dus 1 optie heeft dan betrekking op 100 aandelen).
De naam van deze strategie is enigszins misleidend, want eigenlijk is alleen de positie in de geschreven call optie ('short call') gedekt door de aangekochte aandelen. Een positie in een geschreven put ('short put') leidt bij uitoefening ('exercise') en aanwijzing ('assignment') tot de verplichting om aandelen af te nemen.
Zie ook: call optie, put optie, short optiepositie, straddle, short straddle. Vergelijk: gedekt schrijven.
|
