Methoden binnen risicomanagement (o.a. bij VAR-berekeningen) die gebaseerd zijn op het genereren van scenario's van onderliggende variabelen met vervolgens volledig herwaardering van de portefeuille op basis van de gegenereerde uitkomsten van marktvariabelen. Vergelijk: analytische (benaderende) methoden.
Er zijn diverse vormen van ‘full valuation’ methoden. De gemeenschappelijke eigenschap is dat de waarde van de optieportefeuille bij de actuele marktvariabelen (prijzen, volatiliteit, rente) exact wordt bepaald, en na simulaties van de marktvariabelen (welke op diverse manieren kan plaatsvinden) opnieuw exact wordt doorgerekend (gesimuleerde marktwaarden).
Door de huidige marktwaarde van de gesimuleerde waarde af te trekken resulteert een set van gesimuleerde marktwaardeveranderingen. Deze set van uitkomsten wordt dan gebruikt voor het bepalen/benaderen van de 'value-at-risk' (VAR).
|
