Ook: asset-based lending, asset based financing. Alle vormen van financiering waarbij een geldgever (financier) als zekerheid rechten kan doen gelden op specifieke activa van de geldnemer, zoals bijvoorbeeld debiteuren, gebouwen, machines en voorraden (zekerheden, onderpand). Als de lening niet wordt terugbetaald, wordt het onderpand in beslag genomen.
Het is een flexibele financieringsvorm waarmee vaak maximale liquiditeiten vrij gemaakt kunnen worden op basis van actuele omzetcijfers. Dit in tegenstelling tot kredietvormen waarbij de nadruk ligt op historische cijfers zoals omzet, kasstromen en balansratio’s (zoals leasing en factoring).
Voorbeeld
'Dankzij Gordon Brothers is Blokker, ondanks de verliezen van afgelopen jaren, toch aan financiering gekomen. De Amerikaanse durfinvesteerder voorziet Blokker de komende drie jaar van krediet om voorraden in te kopen en om de renovaties van verouderde winkels te betalen. De leenfaciliteit van Gordon Brothers is bijzonder omdat, anders dan bij klassieke leningen, het leenbedrag niet is gebaseerd op omzet en kasstromen, maar op de waarde van de voorraad. Dit zogenoemde asset based lending dient sinds twee jaar steeds vaker als alternatief voor de klassieke banklening, aldus de leenadviseurs die NRC sprak. Asset based-financiering kan zoals bij Blokker gebaseerd zijn op de waarde van de voorraden. Die voorraden vormen dan het onderpand voor de lening, zoals een huis dat is bij een hypotheeklening. Als het alsnog misgaat met het bedrijf, kan de financier die voorraden te gelde maken en het verlies beperken – of zelfs alsnog verdienen op het faillissement.'
Bron: NRC - 07-05-2024.
Zie ook: zekerheden, onderpand, onderpandlening, objectfinanciering, projectfinanciering, voorraadfinanciering, secured loan, covered bond, future flow-transactie.
|
