Afgekort: APT.
Één van de twee belangrijke theorieën uit de jaren 60 en 70 van de vorige eeuw met betrekking tot de prijsvorming in financiële markten; de 'arbitrage pricing theory' (APT) vormt een alternatief naast het 'capital asset pricing model' (CAPM).
Uitgangspunt in de theorie is dat 2 identieke activa niet verschillend geprijsd kunnen zijn. Deze theorie zegt verder dat marktprijs van een bepaald bezit gelijk zou moeten zijn aan de waarde waarbij geen risicovrije winst door middel van arbitrage behaald kan worden. Mocht de marktprijs toch afwijken van voornoemde waarde, dan zal arbitrage dit verschil binnen de kortste keren doen verdwijnen.
Zie ook: arbitrage, prijsvorming.
|
