dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
Volg ons op Twitter
klimaatpauper
 Vandaag 22-04-2019
19120 begrippen & definities
 Meest opgevraagde begrippen
1International Bank Accou...
2Dogs of the Dow
3AFM-mannetje
4ouwe jongens krentenbroo...
5debt service coverage ra...
6excasso
7out-of-pocket kosten
8Beige Book
9o/g
10onder embargo
Meer >>
 Thema's
Meer >>
 Recent verbeterd
22-04appeltje voor de dorst
22-04fiscale stelsel
22-04belastinghervorming
22-04belastingstelsel
21-04energiearmoede
21-04klimaatpauper
21-04handelspolitiek
21-04rainmaker
21-04winner-takes-all markt
21-04Nieuwe Zijderoute
Meer >>
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.

arbitrage



  1. Het beslechten van geschillen door een soort particuliere rechtspraak buiten de formele juridische procedures.

  2. Het gebruik maken van prijsverschillen tussen twee of meer verschillende financiële markten. Door arbitrage zullen deze prijsverschillen (uiteindelijk) verdwijnen of in ieder geval zeer gering worden.
    Er wordt een onderscheid gemaakt naar deterministische en statistische arbitrage.

    • Deterministische of klassieke arbitrage - Dit is arbitrage waarbij een zekere winst kan worden vastgelegd ('ingelockt') door long te gaan in het ene effect en short te gaan in andere. Dus het gelijktijdig kopen en verkopen van identieke of nagenoeg identieke financiële instrumenten - meestal op verschillende markten - teneinde met een beperkt risico te kunnen profiteren van over- of onderwaardering c.q. prijs- of renteverschillen. Bijvoorbeeld goud kopen en een future op goud verkopen.

    • Statistische arbitrage (Engels: statistical arbitrage of afgekort 'StatArb', of algorithmic arbitrage)- Het profiteren van prijsverschillen (inefficiënties) op basis van - vaak zeer complexe - mathematische modellen en vaak met een veelheid aan financiële instrumenten, uitgaand van een reeks veronderstellingen waarmee een verwachte toekomstige waarde is berekend, die voortdurend wordt vergeleken met de theoretische waarde (fair value).
      Er wordt hierbij vooral uitgegaan van de aanname dat prijzen op de langere termijn moeten tenderen naar een historisch gemiddelde (regressie naar het gemiddelde, mean reversion); in feite wordt gebouwd op de wet van de grote getallen. Dat is overigens niet zonder risico. Bij deze vorm van aribtrage is zeer veel rekenkracht en -snelheid nodig; veel verschillende partijen, zoals market makers en hedge funds, 'vechten' hier vaak om dezelfde rendementen met behulp van computergestuurd beleggen (algorithmic trading).



Ad 2, zie ook: theoretische waarde, onderwaardering, overwaardering, arbitrageant, arbitrageprincipe, arbitrage pricing theory, arbitrage sur place, cash-and-carry arbitrage, effectenarbitrage, valuta-arbitrage, wisselarbitrage, indexarbitrage, carry trade, efficiënte markttheorie, put-call pariteit, equalizing ratio, conversie, reversal, box spread, time spread, spread trading, program trading, algorithmic trading, computergestuurd beleggen, high frequency trading, real-time, low latency, relative value-strategieën (hedge funds), financiële markten, cherry picking, scalping, Asian scalping. Vergelijk: toezichtarbitrage, spiegeltransactie, garbatrage, rumourtrage.



Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter A.
Volgend begrip:
 

Home | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet