Regressie ('terugkeer') naar het gemiddelde, een zekere evenwichtswaarde of grootheid. Dit begrip wordt vaak in relatie tot volatiliteit gebruikt en bij rentebewegingen. rentebewegingen herbergen een duidelijk 'mean reversion' proces in zich: bij zeer hoge niveaus is de kans op daling richting een soort lange termijn gemiddelde groter dan de kans op een rentestijging. Analoog geldt voor zeer lage renteniveaus, dat de kans op stijging groter is dan de kans op daling door de 'drift' richting lange termijn gemiddelde.
|
