- (Arbitrage-)positie die is opgebouwd uit een combinatie van een long positie in de onderliggende waarde, short call opties en long put opties op een corresponderende hoeveelheid onderliggende waarde, waarbij calls en puts dezelfde looptijd en uitoefenprijs hebben.
De short call(s) en long put(s) bootsen samen feitelijk een short (verkocht) termijncontract na (vormen een synthetische (termijn-)positie), tegenover een long positie in de onderliggende waarde, waardoor het koersrisico op de positie is afgedekt.
- Het omwisselen van bijvoorbeeld warrants, stockdividenden en leningen (bijvoorbeeld converteerbare obligaties) in aandelen.
- Zie: conversieratio.
Ad 1, zie ook: arbitrage, arbitrageprincipe, optiestrategie, put-call pariteit, pin risk, converteerbare obligatie, reversal, reverse conversion, kromme conversie, box spread, split-strike conversion.
|
