- Ook: calender spread, kalenderspread, tijdspread, horizontale spread.
Bij opties: arbitragestrategie waarbij call opties (of put opties) zowel worden gekocht als geschreven; de gekochte en verkochte opties hebben dezelfde uitoefenprijs maar een verschillende looptijd. Men tracht bij deze strategie gebruik te maken van de wetenschap dat kortlopende opties bij het verstrijken van de resterende looptijd sneller tijd-verwachtingswaarde verliezen dan langer lopende opties, mits alle andere prijsbepalende factoren onveranderd blijven.
- Bij futures: het kopen van een future in de ene leveringsmaand en het verkopen van een future op dezelfde onderliggende waarde met een andere leveringsmaand.
Ad 1, zie ook: optiestrategie, arbitrage, tijd-verwachtingswaarde.
|
