dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Begrip van de Dag | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Volg ons op Bluesky
Volg ons op X
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
collateral advantage
De tegenhanger van collateral damage. In dit geval gaat het om ... >>
 Vandaag 13-09-2025
22244 begrippen & definities
 Trending begrippen
1 novatie
2 painting the tape
3 penny wise, pound foolish
4 job hugging
5 pro memorie
 Thema's
 Recent verbeterd
12-09collateral
12-09collateral damage
12-09collateral advantage
11-09handelsoorlog
11-09fan economie
11-09koopkracht
11-09job hugging
11-09begrotingsdominantie
11-09Staat van de Unie
09-09groeiwonder
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.
 Meest opgevraagde begrippen
1Dogs of the Dow
2ouwe jongens krentenbroo...
3onder embargo
4out-of-pocket kosten
5debt service coverage ra...
6reconciliatie
7excasso
8penny wise, pound foolis...
9arm's length-beginsel
10Beige Book
Uw steun is hard nodig... Doneer nu

cash-and-carry arbitrage


Ook: basis trading. Een cash-and-carry arbitrage bestaat uit het contant aankopen van een financieel instrument of een bepaald product (de onderliggende waarde), het financieren van deze transactie tegen de geldmarktrente en het verkopen (leveren) van de onderliggende waarde via de futures-markt, door de verkoop van een termijncontract (future) op die onderliggende waarde.
Een dergelijke arbitrage rendeert bij overgewaardeerde futures-prijzen (ten opzichte van de contante prijs).
Uiteraard is een dergelijke arbitrage alleen mogelijk bij leveringscontracten en niet bij koersverrekeningscontracten. En het termijncontract moet qua specificaties en omvang ook overeenkomen met de onderliggende waarde.

De 'reverse cash-and-carry' is het tegenovergestelde van de cash-and-carry arbitrage en is een manier om te profiteren van relatief ondergewaardeerde futures-prijzen; in dit geval wordt de onderliggende waarde verkocht (men gaat short) in ruil voor geld en worden futures gekocht. In de praktijk is de 'reverse cash-and-carry' veel moeilijker te realiseren dan gewone 'cash-and-carry'. Enerzijds veronderstelt het short gaan in de onderliggende waarde dat deze geleend kan worden tegen een 'borrowing fee'; dit kan risico's opleveren bij futures waarbij diverse vergelijkbare, maar niet geheel identieke, onderliggende waarden kunnen worden geleverd (zoals bij een obligatie-future volgens het cheapest-to-deliver-principe); de via de future verkregen onderliggende waarde - nodig om de leentransactie te beëindigen - hoeft niet exact overeen te stemmen met de geleende onderliggende waarde.


Zie ook: arbitrage, basis, cost-of-carry, notional bond, cheapest-to-deliver, termijncontract, repo, spread trading.






 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter C.
Volgend begrip:
 

Home | Doneer | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet