Categorie hedge fund-strategieën gericht op het wegarbitreren van marktinefficiënties (bijvoorbeeld door tegengestelde long posities en short positie in te nemen in converteerbare obligaties en de onderliggende aandelen).
Deze strategieën kennen een relatief laag marktrisico; de posities zijn veelal marktneutraal, er is geen duidelijk directioneel accent. Echter, hierbij wordt veelal gebruik gemaakt van hefboomwerking en complexe derivaten-constructies. Voorbeelden van relative value-strategieën zijn: convertible arbitrage-strategie, fixed income arbitrage, equity market neutral-strategieën.
Gerelateerd: arbitrage.
|
