Arbitrage tussen een index en de daaronder liggende aandelen met als doel te profiteren van een prijsverschil.
Door computerprogrammatuur wordt (op basis van de index vertegenwoordigde aantallen aandelen) doorlopend de theoretische waarde van (future op) de index berekend.
Indien het, rekening houdend met de kosten, mogelijk is om een winst te realiseren worden de onderliggende waarden gekocht en de future verkocht (bij een overwaardering van de future) of de onderliggende aandelen verkocht en de future gekocht (bij een onderwaardering van de future).
Ook: exchange for physical program.
Zie ook: arbitrage, computergestuurd beleggen.
|
