Een variant op het Black-Scholes (optie-)model ten behoeve van de berekening van theoretische optieprijzen van valutaopties. Hierbij wordt rekening gehouden met twee rentevoeten, namelijk die van de handelsvaluta (de onderliggende waarde) en die van de prijsvaluta (de valuta waarin de prijs van de vreemde muntsoort is uitgedrukt).
