dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Begrip van de Dag | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Volg ons op Twitter
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
special purpose acquisition company
Afgekort: SPAC. Een special purpose acquisition company (SPAC) is ... >>
 Vandaag 25-01-2022
21149 begrippen & definities
 Trending begrippen
1 Dogs of the Dow
2 recessie
3 reconciliatie
4 middeninkomen
5 verzilverbare ouderenkor...
 Thema's
 Recent verbeterd
25-01correctiefase
25-01proprietary trading
25-01principal transaction
25-01correctie
25-01krach
25-01crash
25-01R-woord
25-01Corruption Perceptions...
25-01afvlakkende rentecurve
25-01Pandemic Emergency Pur...
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.
 Meest opgevraagde begrippen
1Dogs of the Dow
2debt service coverage ra...
3onder embargo
4out-of-pocket kosten
5excasso
6arm's length-beginsel
7reconciliatie
8negatief eigen vermogen
9R-squared
10exploitatiekosten
Uw steun is hard nodig... Doneer nu

Morningstar Style Box


De Morningstar Style Box is een gemakkelijk te begrijpen visuele weergave van fondskarakteristieken (de beleggingsstijl) van beleggingsfondsen.
Met deze grafische weergave die bestaat uit 9 vakken (een matrix van 3 x 3 vakken) is het mogelijk een goed gefundeerde vergelijking te maken en beleggingsportefeuilles samen te stellen op basis van de aandelen die fondsen daadwerkelijk bezitten, in plaats van op basis van veronderstellingen die zijn gebaseerd op de naam van een fonds of andere factoren.

In deze grafische weergave staat de portefeuille van een fonds weergegeven aan de hand van de gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van de bedrijven in portefeuille (op de verticale as) en de 'stijl' van de aandelen (op de horizontale as), waarbij aan het ene eind van het spectrum de waardeaandelen, en aan de andere kant de groeiaandelen staan.
Die beleggingsstijl wordt bepaald aan hand van tien groei- en waardefactoren, waaronder de koers-winstverhouding, het dividendrendement, de (verwachte) winstgroei en omzetgroei. Dit raster is daarmee niet alleen een goede indicator voor de huidige stijlvoorkeur van een fonds, maar terugkijkend kan het ook gebruikt worden om te bepalen of de benadering consistent is (geweest) in haar stijlpositionering.

Er bestaat ook een Morningstar Style Box voor beleggingsfondsen die in obligaties beleggen, waar wordt gemeten op basis van kredietkwaliteit en rentegevoeligheid (de gemiddelde duration van alle obligaties in de portefeuille van het fonds).

Voorbeeld
'Groeiaandelen behaalden afgelopen jaar een uitzonderlijke outperformance ten opzichte van waarde-aandelen. Dit maakte eens te meer duidelijk dat de keuze voor een beleggingsstijl enorm belangrijk kan zijn voor het uiteindelijke rendement. Echter, het is niet altijd eenvoudig om een duidelijk beeld te krijgen van de stijl van een fonds. De Morningstar Style Box is dan een nuttig hulpmiddel. Is de stijl eenmaal vastgesteld, dan is het voor beleggers aan te raden de prestaties van een fonds te vergelijken met de meest relevante stijlbenchmark.'
Bron: Belegger.nl, column Ronald van Genderen - 18-05-2021.


Zie ook: Morningstar, beleggingsfonds, beleggingsstijl, gemengde beleggingsstijl, aandeel, groeiaandeel, waardeaandeel, obligatie, kredietkwaliteit, rentegevoeligheid, duration.



Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter M.
Volgend begrip:
 

Home | Doneer | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet