De Morningstar Wide Moat Focus Index omvat aandelen die een Wide Moat rating (duurzaam concurrentievoordeel in hun bedrijfstak) hebben en die noteren tegen een koers die een hoge korting ten opzichte van hun reële waarde ('fair value') hebben, ofwel: die ondergewaardeerd zijn.
Om de aantrekkelijkst gewaardeerde aandelen te kunnen blijven bevatten, voert Morningstar regelmatig wijzigingen door in de samenstelling van de index. Wordt een aandeel te duur en komt het te dicht in de buurt van zijn 'fair value', dan verdwijnt het uit de index om plaats te maken voor andere aandelen die sterker ondergewaardeerd zijn (herbalancering van de index).
Zie ook: Morningstar, waardeaandeel, economic moat, reële waarde, onderwaardering.
|
