Een kengetal dat in één integraal getal probeert aan te geven hoe het met de financiële, sociale en ecologische waarde van (beursgenoteerde) bedrijven is gesteld. Als bedrijven overall een maatschappelijke bijdrage leveren die groter is dan de financiële waarde, wordt een bedrijf geacht 'future proof' (toekomstbestendig) te zijn.
De ratio komt tot stand door de totale waarde van bedrijven - dus de financiële waarde (waarop de marktwaarde vandaag de dag op is gebaseerd) op te tellen bij de ecologische en de sociale kosten en baten, om zo tot de nieuwe, totale waarde te komen. Vervolgens wordt die totale waarde, dus inclusief klimaat-, milieu- en maatschappelijke kosten en baten, gedeeld door de financiële waarde. De verhouding die daaruit resulteert wordt de future-proof-ratio genoemd.
- Een ratio hoger dan 1, betekent dat er overall sprake is een positieve sociale en ecologische impact.
- Een ratio lager dan 0 betekent dat er overall sprake is van een negatieve sociale en ecologische impact.
- Ligt de ratio tussen 0 en 1, dan is een deel van de financiële waarde van het bedrijf ontstaan ten koste van de maatschappij.
Op dit moment wordt de marktwaarde van een bedrijf berekend op basis van financiële prestaties, zoals omzetgroei, cashflow en schulden. Maar grote bedrijven kunnen veel positieve of negatieve invloed hebben op de maatschappij. Door alle sociale en ecologische uitdagingen waar de wereld voor staat, worden bedrijven steeds meer afgerekend op hun negatieve impact, bijvoorbeeld via koolstofbelasting of andere regelgeving. Of ze worden juist beloond voor hun positieve impact.
Met behulp van de future-proof-ratio kan de financiële waarde worden herrekend naar de future-proof waarde.
De methode is het resultaat van een onderzoek onder leiding van hoogleraar Dirk Schoenmaker (Rotterdam School of Management/Erasmus), hoogleraar Finance Willem Schramade (Nyenrode) en econometrist Wander Marijnissen (strategisch bureau ftrprf), uitgevoerd samen met een team van vierhonderd studenten. Zij analyseerden hiertoe bedrijven uit de AEX-index.
Voorbeeld
'Philips is maatschappelijk gezien het meest waardevolle AEX-bedrijf in Nederland. Dat blijkt uit onderzoek van de Rotterdam School of Management/Erasmus Universiteit, Nyenrode Business Universiteit en strategisch bureau ftrprf. Het onderzoek meet de financiële, ecologische en sociale waarde van de 23 grootste beursgenoteerde ondernemingen in Nederland. .... Philips scoorde met een indrukwekkende ratio van 4,86 het hoogst van alle bedrijven. Het bedrijf creëert naast financiële waarde, ongeveer vijf keer zoveel maatschappelijke waarde. Deze score komt vooral door de bijdrage van Philips aan de gezondheidszorg door medische technologie te ontwikkelen, stellen de onderzoekers in het persbericht. Philips wordt genoemd als innovatief medisch technologiebedrijf met een positieve impact intern en extern, respectievelijk op het welzijn van medewerkers, consumenten en patiënten wereldwijd door zorg toegankelijker te maken.'
Bron: Philips.com - 13-02-2025.
Internet (volledige rapport): www.longtermvalue.com/aex-index.
Zie ook: maatschappelijk verantwoord ondernemen, maatschappelijke kosten-batenanalyse, schaduwkosten, environmental, social and governance. Vergelijk: Future Possibilities Index.
|
