Afgekort: DD's.
Ook: dual directional structured products.
Dual directional structured products – meestal kortweg dual directionals (DD's) – is een gestructureerd product (een structured note) met een specifiek risico-rendementsprofiel: het product kan positieve opbrengsten opleveren als het rendement van het onderliggende waarde gedurende de looptijd van de obligatie positief is of als het binnen een bepaald bereik negatief is. Als de winsten of verliezen echter buiten dat bereik vallen, worden de winsten van de belegger aan de bovenkant begrensd en kan de belegger aan de onderkant een groot deel of zelfs zijn volledige investering verliezen.
Voorbeeld
'Garland behoort tot een groeiend aantal Amerikaanse financiële adviseurs die hun klanten, allemaal rijke beleggers, gestructureerde producten (vaak structured notes of eenvoudigweg notes genoemd) aanbevelen – en die zijn er inmiddels dol op. De Amerikaanse markt voor deze hybride producten, die bestaan uit een combinatie van verschillende types beleggingen (obligaties en derivaten), bereikte vorig jaar een recordwaarde van $194 mrd. Dat zal dit jaar waarschijnlijk nog meer zijn. ... Garland heeft zogeheten dual directionals gekocht, dat zijn notes die zowel bij een stijgende als een dalende aandelenmarkt rendement (binnen een bepaalde bandbreedte) geven.'
Bron: FD - 24-09-2025.
Zie ook: gestructureerd product, structured note, boomer candy. Vergelijk: cilinder, straddle, barrier option.
|
