Combinatie van gekochte en verkochte opties (hetzij call opties, hetzij put opties) waarbij de aantallen long en short niet gelijk zijn.
Zo kan de ratio van gekochte ten opzichte van geschreven opties allerlei vormen aannemen, bijvoorbeeld (gekocht : geschreven):
- 1 : 2
- 1 : 3
- 2 : 1
- 2 : 3
- enzovoorts.
Naarmate er in verhouding meer opties worden geschreven dan gekocht onstaat er een steeds grotere ongedekte shortpositie (en dus risico).
Zie ook: optiestrategie, schrijven van een optie, ongedekte optie, ongedekt schrijven. Vergelijk: price spread, backspread, ratio backspread, christmas tree, table top.
|
