Ook: beleggingsprofiel (al hoeft dat niet altijd dezelfde lading te dekken).
Het profiel geeft de verhouding weer tussen het risico dat een belegger wil en kan nemen en het mogelijke rendement dat daar tegenover staat. Het risicoprofiel bepaalt welke samenstelling van de portefeuille (beleggingsmix, doelportefeuille) het beste bij de desbetreffende cliënt past.
Een dergelijke profiel wordt op grond van een inventarisatie (vragenlijst) vastgesteld. Er wordt hierbij nagegaan welke risico's die belegger bereid is te lopen; de ene belegger kiest voor wat meer risico met de kans op een hoger rendement, terwijl een andere graag voor meer zekerheid kiest en tevreden is met een lager rendement. Ook wordt de verwachte beleggingshorizon van de belegger in kaart gebracht. Hoe groter de risicobereidheid en hoe langer de beleggingshorizon, des te offensiever het beleggingsprofiel is. De uitkomst kan een getal of kwalitatief oormerk zijn (bijvoorbeeld: zeer defensief, defensief, neutraal, offensief, zeer offensief). Met dit alles is nog geen duidelijkheid geschapen: door verschillen in definities en invulling zijn er grote interpretatieverschillen ontstaan.
Overigens speelt het risicoprofiel ook een belangrijke rol bij andersoortige financiële transacties, zoals bij hypotheekverstrekking.
Voorbeeld
'Beleggers die hun geld door een bank laten beheren, hebben geen idee hoeveel risico ze precies lopen. Banken bieden ogenschijnlijk overzichtelijke risicoprofielen aan, maar deze verschillen sterk per bank, en zelfs bij dezelfde bank kan een 'zeer defensief' profiel soms net zo risicovol zijn als een 'zeer offensief' profiel. Dat is ernstig, want in deze onzekere beurstijden kunnen onbewust genomen risico's tot grote verliezen leiden.'
Bron: FD, 1-8-2022.
Zie ook: modelportefeuille, beleggingsmix, risico, risicobereidheid, beleggingshorizon, cliëntprofiel, ken uw cliënt (principe), know what you own-aanpak, offensieve portefeuille, defensieve portefeuille, risk labeling, Risicometer Beleggen, levenscyclus, financiële levenscyclus, pensioenbeleggen op maat. Vergelijk: cliëntprofiel.
|
