Meeropbrengst, overrendement.
Er is sprake van 'excess return' als het rendement van een effect of effectenportefeuille over een periode hoger is dan het marktgemiddelde (bijvoorbeeld een index of andere 'benchmark'). Er is dan sprake van outperformance (er wordt ook wel gesproken over 'het verslaan van de markt').
Dergelijke bovengemiddelde rendementen worden vaak toegeschreven aan de kennis, kunde en vaardigheid van de fondsbeheerder als het gaat om het 'verslaan van de markt'; professionals spreke ook wel over alpha of alpha skills.
Zie ook: verslaan van de markt, outperformance, actief portefeuillebeheer, alpha, alpha skills, Pre-FOMC Announcement Drift. Vergelijk: abnormal return.
|
