Ook: passief beheer, passief beleggen of indexmatig beheer.
Een beleggingsstijl waarbij een portefeuille wordt samengesteld die zich gedraagt als de benchmark, de normportefeuille (vaak een index). Het is dus beleggen overeenkomstig de index.
Dat kan gebeuren door alle elementen van de benchmark te kopen (full replication of indexbeleggen) of door een aantal elementen te kopen (sampling).
Bij sampling gebruikt men statistische technieken om met zo weinig mogelijk fondsen (zo efficiënt mogelijk) en tegen zo laag mogelijke kosten de referentie-index of benchmark zo goed mogelijk te benaderen.
Passief beheer is het tegenovergestelde van actief beheer (ook: actief beleggen). De meeste grote beleggers geven de voorkeur aan een actief beleid, maar dat lijkt te gaan veranderen.
Voorbeeld
- 'Vermogensbeheerders verliezen miljarden aan passieve beleggingen - Mister Market hoeft niet meer verslagen te worden, zo lijken beleggers te denken. Geld dat van oudsher naar actieve fondsen vloeide, wordt namelijk steeds vaker teruggehaald en in passieve beleggingsproducten gestoken. Achteroverleunen en het geld voor je laten werken, lijkt het nieuwe credo te zijn.'
Bron: FD, 6-11-2024.
- 'Zelfs pensioenreus APG begint met passief beleggen - De grootste pensioenbelegger van Nederland, APG, maakt een draai in zijn jarenlange beleid om alle beleggingen zelf zorgvuldig uit te zoeken. De pensioenreus, die ruim € 600 mrd beheert, gaat voor het eerst bij het beleggen van een klein deel van het vermogen simpelweg indices volgen.'
Bron: FD - 08-09-2021.
Zie ook: beleggingsstijl, indexbeleggen, hangmatbeleggen, enhanced indexing, referentie-index, normportefeuille, benchmark, full replication, sampling. Tegenovergesteld: actief portefeuillebeheer. Vergelijk: tilted indexing.
|
