Een combinatie van een price spread met call opties gecombineerd met een geschreven put optie. Omdat het 3 opties zijn spreekt men van driepoot.
Voorbeeld
Het zou kunnen gaan om de volgende combinatie van gekochte (K) en verkochte of geschreven (V) opties:
- K call apr 20
- V call apr 25
- V put april 17,50 (maar apr 20 of apr 15 kan ook).
Als de gekochte call en geschreven put dezelfde uitoefenprijs hebben, dan is er in de driepoot feitelijk sprake van een gekocht synthetisch aandeel gecombineerd met een geschreven call optie; als deze driepootpositie als totaal beschouwd wordt lijkt het risico-rendementsprofiel op dat van een gedekt geschreven call optie.
Zie ook: optiestrategie, gedekt schrijven.
|
