| |
|
| Vandaag 30-12-2025 |
|
22334 begrippen & definities |
| Trending begrippen |
| 1 |
|
| 2 |
|
| 3 |
|
| 4 |
|
| 5 |
|
|
Meer >>
|
| Recent verbeterd |
| 28-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 27-12 | | | 26-12 | | | Meer >> |
| Meest opgevraagde begrippen |
| 1 | | | 2 | | | 3 | | | 4 | | | 5 | | | 6 | | | 7 | | | 8 | | | 9 | | | 10 | | | Meer >> |
|
disallowance | 
| Letterlijk: niet toegestaan, niet erkend als. Begrip uit CAD-richtlijnen (Capital Adequacy Directive). Bij de berekening van het algemeen risico van handelsposities van effecten- en kredietinstellingen - dus het risico van prijsveranderingen van de verschillende instrumenten ten gevolge van algemene marktontwikkelingen ('market risk' of marktrisico) - kan bij schuldinstrumenten gebruik worden gemaakt van twee methoden: de modified duration methode (zie: modified duration) en een systeem op grond van looptijd.
Bij dit laatste systeem worden de netto long posities en netto short posities van de verschillende rente-instrumenten onderverdeeld naar een vijftiental looptijdbanden (segmenten) op basis van resterende looptijd. De positie in elk looptijdsegment wordt met een bepaalde wegingsfactor - die op de modified duration gebaseerd is en per looptijd verschilt - vermenigvuldigd. Van de gewogen netto long en netto short posities per looptijdsegment wordt X% niet compensabel geacht; dit heet de 'vertical disallowance' (dit is een solvabiliteitsvereiste).
Ook wordt een 'disallowance' berekend voor het risico van niet-parallele verschuivingen van de rentecurve. Hiertoe worden de diverse looptijdsegmenten ondergebracht in een drietal zones (enkele aaneensluitende looptijdbanden) en afhankelijk van de zone mag Y% van de netto long en netto short posities niet tegen elkaar worden weggestreept: dit is de 'horizontal disallowance'.
Zie ook: Capital Adequacy Directive; building block approach; risicoklassen (derivaten).
|
|
