dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
Volg ons op Twitter
marktneutraliteit
 Vandaag 20-04-2019
19119 begrippen & definities
 Meest opgevraagde begrippen
1International Bank Accou...
2Dogs of the Dow
3AFM-mannetje
4ouwe jongens krentenbroo...
5debt service coverage ra...
6excasso
7out-of-pocket kosten
8Beige Book
9o/g
10onder embargo
Meer >>
 Thema's
Meer >>
 Recent verbeterd
18-04renouvellerend krediet
18-04revolverend fonds
18-04marktneutraliteit
18-04revolving fund
18-04reservemunt
18-04schuldenkramp
18-04handelspolitiek
18-04leefgeld
18-04winner-takes-all markt
18-04rainmaker
Meer >>
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.

disallowance


Letterlijk: niet toegestaan, niet erkend als. Begrip uit CAD-richtlijnen (Capital Adequacy Directive). Bij de berekening van het algemeen risico van handelsposities van effecten- en kredietinstellingen - dus het risico van prijsveranderingen van de verschillende instrumenten ten gevolge van algemene marktontwikkelingen ('market risk' of marktrisico) - kan bij schuldinstrumenten gebruik worden gemaakt van twee methoden: de modified duration methode (zie: modified duration) en een systeem op grond van looptijd.

Bij dit laatste systeem worden de netto long posities en netto short posities van de verschillende rente-instrumenten onderverdeeld naar een vijftiental looptijdbanden (segmenten) op basis van resterende looptijd. De positie in elk looptijdsegment wordt met een bepaalde wegingsfactor - die op de modified duration gebaseerd is en per looptijd verschilt - vermenigvuldigd. Van de gewogen netto long en netto short posities per looptijdsegment wordt X% niet compensabel geacht; dit heet de 'vertical disallowance' (dit is een solvabiliteitsvereiste).

Ook wordt een 'disallowance' berekend voor het risico van niet-parallele verschuivingen van de rentecurve. Hiertoe worden de diverse looptijdsegmenten ondergebracht in een drietal zones (enkele aaneensluitende looptijdbanden) en afhankelijk van de zone mag Y% van de netto long en netto short posities niet tegen elkaar worden weggestreept: dit is de 'horizontal disallowance'.

Zie ook: Capital Adequacy Directive; building block approach; risicoklassen (derivaten).


Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter D.
Volgend begrip:
 

Home | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet