Ook: beleggingsadvies.
Een beleggingsstrategie die expliciet of impliciet in voor het publiek bestemde informatie wordt aanbevolen of voorgesteld ten aanzien van effecten of met betrekking tot een rechtspersoon, vennootschap of instelling die effecten heeft uitgegeven.
- Expliciete aanbeveling - Met een expliciete aanbeveling wordt hetzelfde bedoeld als rechtstreeks een beleggingsaanbeveling doen of direct aanbevelen en omvat het gebruik van de termen 'kopen' (buy), 'aanhouden' (hold) of 'verkopen' (sell), of woorden/adviezen van soortelijke strekking (hiermee wordt gedoeld op situaties waarin deze begrippen niet letterlijk worden gebruikt, maar wanneer de gemiddelde belegger dit zodanig interpreteert als een advies om te kopen, aan te houden of te verkopen).
- Impliciete aanbeveling - Met een impliciete aanbeveling wordt hetzelfde bedoeld als middellijk een beleggingsaanbeveling doen of indirect aanbevelen en omvat bijvoorbeeld een verwijzing naar een richtkoers of anderszins.
Rondom het doen van beleggingsaanbevelingen bestaat ook wet- en regelgeving, zoals de Wet marktmisbruik; zo is het bijvoorbeeld van belang dat analisten bij het uitbrengen van een advies tot aan- of verkoop van effecten duidelijk zijn met betrekking tot financiële of andere belangen die zij hebben ten aanzien van deze effecten.
Bron: bovenstaande tekst is afgeleid van publicaties van het Nederlandse ministerie van Financiën (zie: www.minfin.nl). De wetsteksten in de verscheidene Europese landen met betrekking tot dit onderwerp gaan in grote lijnen uit van de Europese richtlijnen inzake marktmisbruik.
Zie ook: Wet marktmisbruik, Chinese wall, beleggingsanalist, analist, beleggingsadvies, adviesrelatie, geschiktheidstoets, passendheidstoets, koersdoel, richtkoers, koopwaardig, koopjeslijst, top picks, koopaanbeveling, buy, buy rating, strong buy, screaming buy, hold, add, accumulate, onderweging, overweging, verkoopaanbeveling, sell, reduce, downgrade, upgrade, conviction list, robo-advies. Vergelijk: beleggingscase, investment case, business case, execution only.
|
