Een factor (risicoratio) die aangeeft hoe de waarde van een optiecontract of optiepositie verandert bij een kleine koersverandering van de onderliggende waarde (wiskundig: 1e afgeleide). Formeel: hedge ratio = delta per eenheid onderliggende waarde (bijvoorbeeld per aandeel), delta = hedge ratio x contractgrootte. In de praktijk worden de begrippen hedge ratio en delta vaak door elkaar gebruikt.
Zie ook: optiepremie, optiemodel, Grieken, hedge ratio, positiedelta, -gamma...(enzovoort), premie delta, spot delta, implied delta, bucket delta, deltaneutrale positie, synthetische positie, synthetisch aandeel, replicatie, conversie, reversal, premie long (positie), premie short (positie), equalizing ratio. Vergelijk: gamma, vega, lambda, thèta, rho, positie-delta.
|
